2024 dobiega końca. W przypadku gigantów części samochodowych A-SHARE jest wysoce prawdopodobne, że krajowa produkcja i sprzedaż samochodów osiągną nowy poziom w tym roku, a wyniki firmy mają skorzystać z tego.
Jednocześnie, gdy przemysł motoryzacyjny przyspiesza wewnętrzną krążenie, zapotrzebowanie na pojazdy elektryczne w Europie i Stanach Zjednoczonych spowalnia, zmniejszenie kosztów i poprawa wydajności, konkurencja strukturalna, coroczna konstrukcja fabryczna i zagraniczna budowa fabryki ... Słowa stanowią niezbywalny okrutny „realizm” przemysłu części samochodowych w 2024 r.
Jako jedna z niewielu branż o skali przychodów wynoszącej ponad 10 miliardów i dalszym wzrostowi wzrostu, rzeczywistość branży części samochodowych jest również trudna do opisania.
„Roczna redukcja” stała się „dużym dramatem” branży motoryzacyjnej pod koniec roku
W ostatnich latach, ponieważ wojna cenowa między producentami producentów stała się coraz bardziej zacięta, roczna redukcja po cichu stała się „dużym dramatem” krajowego przemysłu motoryzacyjnego pod koniec roku.
Dane z ankiety branżowej „Redukcja łańcucha dostaw” Gasgoo pokazują, że wymagania dotyczące redukcji kosztów przedstawione przez producentów w 2023 r. Znacznie wzrosły, a ponad połowa spółek była zobowiązana do „rocznej redukcji” o 5% do 10%. Wielu osób z branży powiedziało reporterom Cailiandshe, że obecny 5% roczny spadek jest na średnim poziomie branży części samochodowych.
Obecnie presja na obniżenie cen rozprzestrzenia się wzdłuż łańcucha przemysłu motoryzacyjnego. Fute Technology (301607.sz), znany dostawca podstawowych elementów zasilaczy wysokiego napięcia dla nowych pojazdów energetycznych w branży, wspomniane w prospekcie prospektu: w celu poradzenia sobie z konkurencją w branży nowej pojazdu energetycznego, aktywnie promuje obniżenie kosztów i poprawę wydajności, zmniejsza koszty produkcji poprzez negocjacje obniżki cen dostawców i poprawić marginy zysku.
Zhang Xiang, dyrektor Vodafone Digital Automotive International International Center Research Center, powiedział reporterom Cailiandshe, że „roczne negocjacje cenowe między producentami pojazdów i dostawcami są powszechną praktyką w krajowym przemyśle motoryzacyjnym. Jest to zachowanie rynkowe, że ani rząd, ani stowarzyszenia branżowe nie mogą interweniować.
Według danych Choice, w pierwszych trzech kwartałach 2024 r. Dziesięć najlepszych firm w branży części samochodowych A według wartości rynkowej to Fuyao Glass (600660.sh), Weichai Power (000338.sz), Top Group (601689.sh), Desay West the Net zysku netto marginesy Weiwei (002920.Sz), Huayu Automotive (600741.Sh), Desay West zysku zysku. Opona (601058.sh), Wanfeng Aowei (002085.sz), akcje Xingyu (601799.sh), Linglong Tire (601966.sh) i STRUTURY (002984.SZ) to 19,37%, 6,39%, 11,59%, 7,47%, 4,28%, 13,96%, 6,48%, 10,59%, 6,39%, 6,39%, 11,59%, 7,47% Odpowiednio 10,73% i 27,22%.
Wyżej wspomniani dostawcy głów nadal mają pewien głos w łańcuchu przemysłowym, podczas gdy małych dostawców o słabym głosie mogą być zmuszeni do obniżenia cen na rynku wtórnym i udziału w rynku. Reporterzy Cailiandshe dowiedzieli się, że niektóre małe firmy dostawców są już na skraju strat.
Zhang Xiang stwierdził ponadto, że koncentracja chińskiego przemysłu samochodowego nie jest obecnie wystarczająco wysoka, z ponad 100 firmami motoryzacyjnymi. Gdy liczba krajowych firm samochodowych zostanie zmniejszona do 20-30, struktura branży może zostać ustabilizowana, a roczny spadek może się zatrzymać. Teraz firmy samochodowe znajdują się na etapie przetasowania, który przenosi presję na obniżenie cen na dostawców upstream, a przemysł części samochodowych będzie pod dużą presją. Aby branża rozwijała się z wysoką jakością, musi wyeliminować zacofane zdolności produkcyjne, a ten proces przetasowania jest nieunikniony. Oczekuje się, że roczny spadek branży części samochodowych będzie kontynuowany w przyszłym roku, ale spadek jest trudny do przewidzenia.
W opinii Jia Guangyi, przewodniczącego Nanjing Jinyou Private Equity Fund Management Co., Ltd. (zwany dalej „Jinyou Private Equity”), roczna redukcja negocjacji między producentami pojazdu a dostawcami nie może przekroczyć 10%. „Jeśli chodzi o krajowy łańcuch przemysłu samochodowego, marża zysków wszystkich nie jest w rzeczywistości duża, szczególnie gdy ogólny przemysł produkcyjny nie spowolni. Jeśli roczny spadek jest zbyt duży, wpłynie to na innowacje w branży, zatrudnienie praktyków, a nawet przetrwanie dostawców”.
Ponadto rynek zaplecza części samochodowych również nie ma się dobrze. „Business Not Good” to najczęściej słyszane zdanie reporterów Cailiandshe na pewnym rynku sprzętowym części samochodowych w Hangzhou niedawno.
Właściciel sklepu z częściami samochodowymi powiedział dziennikarzom, że na początku roku spodziewał się już, że biznes będzie trudniejszy w tym roku, ale pogorszenie koniunktury na rynku nadal przekroczyło oczekiwania. Nie mógł zrozumieć: dlaczego teraz przy coraz większej liczbie samochodów branża części samochodowych staje się coraz trudniejsza?
Oczekuje się, że liczba części samochodowych eksportowanych za granicą będzie rosła w 2025 r.
Według statystyk China Association of Automobile Producent, Chiny wyeksportują 4,91 miliona pojazdów w 2023 r., Co roku o 57,9%, co czyni go największym eksporterem samochodowym na świecie. Wraz z szybkim rozwojem chińskiego eksportu samochodowego, tempo „wychodzenia za granicą” firmy Auto Parts przyspiesza, powodując falę zagranicznych budownictwa fabrycznego.
Według niekompletnych statystyk, od 2024 r. Wieleczęści samochodoweFirmy notowane, takie jak akcje Songyuan (300893.sz), akcje hektarowe (605005.sh), Kabei (300863.sz), Hongte Technology (300176.sz), Rongtai Akcje (605133.sh), Zhongauan Internal Parts (002448.sz) i Guoxuan High-Tech (002074.Sz. ogłosił inwestycje i budowę baz produkcyjnych za granicą. Ponadto firmy z częściami samochodowymi, takie jak akcje Xinquan (603179.sh), Minth Group (00425.hk), Wanfeng Aowei, Joyson Electronics (600699.sh) i Wencan (603348.sh) osiągnęły masową produkcję w Mexico.
Ogólnie uważa się, że w branży, że ponieważ krajowy rynek motoryzacyjny wejdzie na etap konkurencji strukturalnej, oczekuje się, że „wybieranie za granicą” przyniesie nowe możliwości rozwoju krajowym firmom giełdowym. W zdaniu Zhang Xiang, „spółki zagraniczne” firm części samochodowych nie tylko pomoże rozszerzyć udział w rynku firmy, ale także pomoże krajowym spółkom powiązanym z nimi w łańcuchu zamówień wielonarodowych spółek.
Dane dotyczące badań rynku ekspertów pokazują, że wielkość globalnego rynku części samochodowych w 2020 r. Wynosi około 380 miliardów dolarów amerykańskich i oczekuje się, że wzrośnie do 453 miliardów dolarów amerykańskich do 2026 r., Przy średniej rocznej stopie wzrostu złożonej 2,97%. Zgodnie z danymi ogólnej administracji celnej opracowanej przez China Association of Automobile Producenters, od stycznia do września 2024 r. Skumulowana wartość eksportowa produktów części samochodowych osiągnęła 78,2 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 4,6%rok do roku.
Zhang Xiang powiedział, że chińskie firmy samochodowe stały się koniecznością, aby wejść na szerszy rynek międzynarodowy, a firmy samochodowe nie mogą wybrać za granicą bez wsparcia łańcucha dostaw, co zapewnia również możliwości krajowego dostawców części samochodowych za granicą. „Trudno jest i ryzykowne, że firmy z częściami samochodowymi jeźdzą za granicą, ale od tego roku krajowe dostawcy części samochodowych oczywiście uczestniczyli w zagranicznych pokazach samochodów bardziej aktywnie niż wcześniej. Oczekuje się, że liczba firm z części samochodowej wzrośnie tylko w 2025 r.”
Oczywiście wyjechanie za granicę jest tylko pierwszym krokiem dla firm z częściami samochodowymi, które będą globalne. Jak „zakorzenić się” w okolicy, jest największym testem dla chińskich firm wyruszających za granicę. Zhang Xiang uważa, że najbezpieczniejszym sposobem dla producentów części samochodowych do zagranicy jest „partner” z krajowym producentami producentami samochodów w celu uzupełnienia się; Po uzyskaniu przyczółka za granicą rozszerzy rynek na kraje lokalne i uzyskają więcej zamówień z krajów sąsiednich.
„W ciągu ostatnich dwóch lat firmy z częściami samochodowymi były rzeczywiście bardzo popularne w wyborze za granicą, ale to, czy mogą zakorzenić się w okolicy lokalnej, dopiero się okaże. Niektórzy producenci części samochodowych podążali za producentami pojazdów w dół, aby wyjechać za granicę, ale jeszcze nie cieszyli się premią do wyborczej za granicą”. Jia Guangyi powiedziała: „Obecnie najbardziej kompletne i wysokiej jakości klastry przemysłu samochodowego na świecie znajdują się w Chinach, zwłaszcza po opracowaniu nowych krajowych pojazdów energetycznych, zalety łańcucha przemysłowego są nieporównywalne. Jednym z ważnych powodów, dla których producenci krajowych części samochodowych decydują się na przebywanie za granicą, są zaspokojenie potrzeb lokalnych polityk, niektórzy z tego, że niektórzy mogą być na gole, a niektórzy mogą być, a niektórzy mogą być, a niektórzy mogą to zrobić, a niektórzy mogą być w stanie być to, że mogli być to, że mogą być to, że mogą być to, że mogą być to, że mogą być to, że mogą być to, że mogą być to możliwe, że mogą być to możliwe, że mogą być nadal być tooły. na boisku ”.
W rzeczywistości dostawcy części samochodowych nie jest łatwe do „wyjechania za granicę”, a jeszcze trudniej jest zakorzenić się za granicą. Biorąc na przykład Wencan Holdings, firma po raz pierwszy ujawniła raport roczny w 2023 r., Że niektóre z jego zagranicznych fabryk miały problemy, takie jak opóźniona dostawa produktu i zwiększone koszty jakości. Ponadto spółka zależna Wencan Holdings napotkała również spory podatkowe w Meksyku.
Przypadkowo, w lipcu tego roku, Fibocom (300638.sz) ogłosił, że aby poradzić sobie ze złożonymi zmianami w obecnym środowisku rynku międzynarodowego, firma sprzedała front-end moduł komunikacji bezprzewodowej w pojazdach), w tym niektóre Assets of Ruiling Wireless Technology Co., Ltd. (H.K.) Limited i 100% kapitału na luksemburgie Ruiling, za 150 milionów USD. Po zakończeniu transakcji Shenzhen Ruiling i jego spółki zależne nie będą już angażować się w frontowe module komunikacji bezprzewodowej.
